El seguro de Vida gestiona el 5,4% más de ahorro en el primer trimestre

Las aseguradoras gestionaban 207.168 millones€ de sus clientes a través de todo tipo de seguros de Vida a cierre de marzo, un 4,7% superior a la del mismo periodo de un año antes. A esta cantidad hay que sumar otros 62.034 millones correspondientes al patrimonio de los planes de pensiones cuya gestión corre a cargo de aseguradoras, que aumentaron un 8,3% interanual. En total, el sector asegurador tenía encomendados 269.202 millones al acabar el primer trimestre del año, un 5,4% más que en marzo de 2023.

Los productos que más crecieron en comparación con el año anterior fueron los seguros unit-linked, que elevaron su patrimonio bajo gestión un 11,6% y se situaron en 25.052 millones, y los planes individuales de ahorro sistemático, que aumentaron las provisiones técnicas un 8,5%, hasta situarse en 15.270 millones. 

Las rentas vitalicias y temporales ascendieron a 93.539 millones, un 5,4% más que un año antes, mientras que la transformación de patrimonio en renta vitalicia aumentó un 5,2%, hasta 2.348 millones, y los capitales diferidos subieron un 2,3%, hasta 48.823 millones.

Los planes de previsión asegurados (PPA) registraron una caída del 1,7%, hasta 10.819 millones, y los seguros individuales de ahorro a largo plazo (SIALP) mostraron un descenso algo más pronunciado, del 6,3%, hasta los 3.719 millones.

Los ingresos por primas del negocio de vida riesgo se situaron en 1.675 millones de euros al finalizar el primer trimestre de 2024, un 1% más que el año anterior.

VidaCaixa consolida su primera posición al crecer el 8,52%, hasta los 75.025 millones€ y una cuota del 36,21%. A mucha distancia se encuentra Santander Seguros, que sube el 9,68% y logra un peso del 7,39% gracias a gestionar 15.310 millones. Tercero es Mapfre, con 13.431 millones, un alza del 6,4% y una cuota del 6,48%. Mutualidad se aferra a la cuarta posición y primer grupo ni vinculado a bancos: 10.504 millones, alza del 3,86% y peso del 5,07%. Dentro de Mutualidad, Avanza Previsión, crece el 16%, hasta superar los 211 millones, cuando el sector lo ha hecho de media el 1,74%. La evolución de Avanza Previsión durante el primer trimestre de 2024 la sitúa también entre las cinco entidades del ramo de vida con mayor crecimiento de primas en este periodo, al haber registrado un aumento del 35,19% (superando los 31 millones) con respecto al mismo trimestre de 2023. Durante este periodo, la entidad ha alcanzado una ratio de solvencia del 268%, más del doble del exigido por el regulador. Raúl Casado, director general de Avanza Previsión, señala que "los resultados muestran un incremento tanto en términos de primas como de ahorro gestionado, lo que permite obtener unos resultados que ayudan a consolidar nuestro posicionamiento en la industria y demuestran que nuestra propuesta de productos responde a la perfección a las necesidades financieras de los clientes del ramo de Vida”. BBVA Seguros cierra el Top5, con 10.407 millones. un crecimiento del 3,86% y una cuota del 5,02%.

Destaca el incremento logrado por Generali (10º); 11,4%. Contrasta con los descensos del 1,79% de GCO (noveno) y del 0,43% de Santalucía (octavo). Por encima están Zurich (quinto) e Ibercaja (sexto)

Forward You: claves para entender qué es un producto Unit Linked 

La aseguradora alemana Forward You explica qué es un producto Unit Linked, y destaca que ofrece un enfoque único de la planificación financiera, combinando oportunidades de inversión con la protección del seguro de Vida. Puede asignar una parte de sus aportaciones a una cesta de fondos previamente seleccionada (de acciones, bonos o una combinación de ambos), con el objetivo de obtener rendimientos potencialmente superiores a los del seguro de vida tradicional. Como ocurre con cualquier inversión, las fluctuaciones del mercado pueden afectar a sus rendimientos, y el cliente asume el riesgo de la inversión en función de su apetito por el mismo.

Los seguros Unit Linked son productos financieros que permiten canalizar tanto el ahorro futuro a través de pagos recurrentes como invertir una cantidad fija para acceder a las ventajas de estos productos. En concreto, se trata de una inversión en uno o varios fondos, vinculados a acciones, obligaciones u otros valores, estructurada en torno a una póliza de seguro de Vida. Así, una parte de la inversión debe destinarse al pago de la prima del seguro, pero la mayor parte del capital se invierte en una cartera de productos en la que el riesgo es asumido por el tomador en correspondencia con su apetito de riesgo, lo que puede incluir una amplia gama de activos con diferentes garantías.

1. Flexibilidad de inversión: Una de las principales características de las pólizas Unit Linked es su flexibilidad de inversión, que es la misma que la de una cartera de fondos de inversión. Se ofrece a los asegurados una serie de productos que, en función de sus evaluaciones de riesgo, les permiten adaptar su estrategia de inversión a sus objetivos. Los Unit Linked son transparentes: los asegurados pueden seguir fácilmente la rentabilidad de los fondos subyacentes y sus costes asociados, así como las condiciones de sus productos.

2. Tomador, no partícipe: Se trata de un seguro de Ahorro vinculado a una cesta de fondos (renta variable o renta fija) y en el que el tomador asume el riesgo de la inversión. Es un vehículo en el que las aportaciones realizadas, más allá del pago de la prima del seguro, se destinan a la inversión en un fondo o cartera de inversión.

3. Participación en los rendimientos del fondo: A diferencia de los seguros de Vida tradicionales con tipos de interés fijos, las inversiones Unit Linked tienen la posibilidad de obtener mayores rendimientos en función de la rentabilidad de los fondos subyacentes, lo que se convierte en una gran herramienta para la planificación financiera personal y familiar a largo plazo, ofreciendo además ventajas adicionales.

4. Cobertura en caso de fallecimiento: Una de estas ventajas es que los Unit Linked ofrecen un componente de seguro de vida. Esto significa que, además de los fondos de inversión y sus rendimientos, los asegurados tienen la opción de invertir en un producto que incluso puede incluir un pago en caso de fallecimiento. Al igual que en el seguro de vida tradicional, el tomador puede elegir quién cobrará el seguro en caso de fallecimiento si su producto incluye este tipo de coberturas. 

5. Ventajas fiscales: Los productos de seguro Unit Linked ofrecen un tratamiento fiscal favorable. Sólo pagará impuestos sobre los rendimientos de la póliza en caso de rescate parcial o total, no sobre el importe total del mismo, y algunas regiones pueden incluso presentar ventajas a efectos del impuesto sobre el patrimonio. La flexibilidad de los productos de seguros Unit Linked también puede ser una herramienta para optimizar el impuesto de sucesiones y donaciones cuando se utilizan para planificar la sucesión.

6. Posibilidad de cambiar de fondo: Por lo general, los asegurados de Unit Linked pueden cambiar los fondos y estrategias en los que invierten. Esta flexibilidad les permite ajustar su cartera de inversiones en función de las condiciones del mercado o de la evolución de sus objetivos financieros.