Ener2Crowd combina la rentabilidad con la inversión de impacto

Miguel Ángel Valero

Ener2Crowd es una plataforma fundada en 2018 en Italia por cuatro socios para inversiones sostenibles, permitiendo a particulares y empresas financiar proyectos que contribuyen a la reducción de emisiones de CO₂ y promueven un futuro más sostenible. Ha recaudado 1,32 millones€ en dos rondas de financiación, consolidándose en el sector del crowdinvesting sostenible.

Cuenta con inversores de Europa, EEUU, México, Emiratos. En España, el country manager, Alessandro Moiri, asegura que los 1.000 inversores que se hagan usuarios de la plataforma se beneficiarán del plan Bonificación Vitalicia, con una rentabilidad adicional  del 1% bruto anual en cada uno de los proyectos financiados. "Somos una plataforma internacional, por lo que cualquier inversor de un país tiene acceso al plan Bonificación Vitalicia", subraya.

De esta forma, los inversores, conocidos como Grenvestors, podrán alcanzar rentabilidades anuales de entre el 9% y el 11%, con una inversión mínima de 300€. podrán alcanzar rentabilidades anuales de entre el 9% y el 11% en los proyectos disponibles, con una inversión mínima de 300€. "Somos una plataforma internacional, y cualquier inversor de un país tiene acceso al plan Bonificación Vitalicia", subraya.

Uno de los últimos proyectos lanzados en España por la plataforma contempla la construcción, operación y mantenimiento de tres instalaciones de generación de energía solar fotovoltaica en forma de comunidades energéticas, en la provincia de Cádiz. Una financiación que ofrece rendimientos de hasta el 8,5% bruto anual.

Ener2Crowd ha movilizado ya financiación por valor de más de 33,5 millones, de los cuales más de 12,2 millones de euros ya han sido devueltos a los inversores. Los proyectos se han puesto en marcha en Italia, España, Francia y Tanzania, contribuyendo a evitar la emisión de 20.000 toneladas de CO₂.

La plataforma está autorizada por la Comisión Nacional para las Sociedades y la Bolsa (CONSOB) y el Banco de Italia para operar bajo el Reglamento Europeo (ECSP),ofreciendo servicios de lending y equity crowdfunding en el sector ASG.

En su proceso de expansión internacional, Ener2Crowd ha iniciado operaciones en España, que se ha convertido ya en su segundo mayor. Obtuvo la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el 9 de diciembre de 2023. La plataforma está inscrita en el Registro de Proveedores de Servicios de Financiación Participativa europeos que prestan servicios en España con el número 14.

La plataforma ofrece dos modalidades de inversión:

• Lending Crowdfunding: los inversores prestan capital para financiar proyectos sostenibles, recibiendo a cambio el reembolso del capital más intereses.
• Equity Crowdfunding: los inversores adquieren participaciones en empresas que desarrollan proyectos verdes, convirtiéndose en accionistas con derechos patrimoniales.

Alessandro Miori explica que el inversor español prefiere el lending, pero Ener2Crowd está "creciendo mucho en equity, sobre todo en  empresas que nos buscan para rondas de financiación".

Entre los proyectos financiados por la plataforma destacan: 

• Plantas de producción de energías renovables: Para uso general: fotovoltaica, eólica, biogás/biometano e hidrógeno. Destinadas a empresas industriales: fotovoltaica, biogás/biometano e hidrógeno
• Eficiencia energética para empresas industriales:- Implementación de co/trigeneración.- Sistemas de iluminación LED.- Bombas de calor.- Optimización de procesos productivos para reducir emisiones de CO₂.
• Inversiones industriales sostenibles:- Introducción de materiales ecológicos.- Adaptaciones  procesos productivos que contribuyan a la descarbonización.
• Rehabilitación y desarrollo inmobiliario sostenible:- Proyectos para incrementar la eficiencia energética en edificios existentes.- Desarrollo de edificios NZEB (Nearly Zero Energy Buildings).

Sistema propio de evaluación

Para la selección de los proyectos, la plataforma ha desarrollado un sistema propio de evaluación denominado EnerScore+. Este sistema permite clasificar los proyectos según su nivel de riesgo financiero, operativo y ambiental, ofreciendo a los inversores información clara y precisa para tomar decisiones fundamentadas.

EnerScore+ se basa en un análisis exhaustivo de múltiples variables relacionadas con cada proyecto y la empresa promotora. Entre los factores considerados se incluyen:

• 1. Solidez financiera: evaluación de los balances y la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
• 2. Sostenibilidad del proyecto: análisis de impacto ambiental y cumplimiento de criterios ambientales, sociales y de gobernanza
• 3. Historial de la empresa promotora: experiencia en el sector y antecedentes en el desarrollo de proyectos similares.
• 4. Factores externos: análisis del entorno regulatorio y de mercado que puedan influir en el éxito del proyecto.

Cada proyecto recibe una puntuación en una escala estándar, lo que permite a los inversores comparar diferentes oportunidades en términos de riesgo y potencial retorno. El sistema EnerScore+ ha evaluado a cientos de proyectos desde su implementación y ha permitido seleccionar las empresas y los proyectos propuestos en la plataforma de manera eficiente. Los proyectos propuestos en la plataforma presentan un rating medio de "Riesgo Moderado Bajo" (RMC) que se refleja en una tasa de impago (default) de los préstamos muy baja: 0% en 2022., 1,43% en 2023: 1,67% en 2024.

Además, Ener2Crowd actualiza regularmente las calificaciones EnerScore+ de cada proyecto para reflejar cualquier cambio significativo en las condiciones del mercado o en el desempeño del promotor, asegurando así la máxima transparencia y confianza en las oportunidades presentadas.

El responsable de Ener2Crowd en España reconoce que "es complicado" combatir el ecoblanqueo: "Hay que hacer análisis muy minuciosos de los proyectos, una selección basada en opiniones de expertos y en las garantías de que se cumplen los requisitos medioambientales".

Inversión de impacto

Además de perseguir objetivos de rentabilidad financiera, Ener2Crowd se compromete a generar un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente. En Italia, a través del programa "Bosque de la Energía", cada inversión realizada contribuye a actividades y proyectos de reforestación que representan una oportunidad socioeconómica para las comunidades locales.. También impulsa acciones de educación financiera dedicadas a los jóvenes, promoviendo una cultura empresarial y de consumo sostenible, y produciendo contenidos artísticos y educativos, estudios e investigaciones, para sensibilizar a la población sobre las causas y soluciones al cambio climático.

En España, la plataforma celebrará su segunda Semana Europea de la Inversión por el Clima, tras el éxito de la edición de 2024, para concienciar sobre el cambio climático y movilizar a ciudadanos y entidades hacia la participación en instrumentos de inversión y ahorro enfocados en la transición energética.

Alessandro Moiri insiste en el plan de crecimiento en España: "Hay muchos proyectos. Los más interesantes, en fotovoltaica solar y eólica, en eficiencia energética, que va a ser muy importante para que el sector inmobiliario y de construcción cumpla con las normas europeas. Existen muchos inmuebles fuera de mercado porque no cumplen los requisitos. Destinamos a esto parte de nuestra inversión de impacto, porque consideramos que es una cuestión muy importante apoyar esa transformación. También ayudamos a las empresas a consumir menos energía, a reducir sus emisiones. A medida que crecemos como plataforma, también lo hacemos en asesoramiento".

Rentabilidad entre el 9% y el 11%

La plataforma ofrece retornos de entre el 9% y el 11%, pero su responsable en España reconoce que "ahora mismo son rendimientos complicados de conseguir, los proyectos tardan tiempo en dar resultados. A los inversores, que se habían acostumbrado a unas rentabilidades determinadas, les cuesta asumir correcciones a la baja. Pero hay que estar en el mercado, refinanciar, invertir, y al mismo tiempo dar una rentabilidad financiera".

"Los usuarios que invierten a través de Ener2 Crowd tienen el control del proyecto, saben cómo va. Y que, además de una rentabilidad financiera, hay otra por el impacto de la inversión en una determinada zona. Los dos rendimientos hay que lograrlos y combinarlos", resalta.

El resultado final de esa combinación entre rentabilidad financiera e inversión de impacto "depende del inversor, de su perfil, de sus ingresos, cada uno da un valor a cada aspecto, pero el impacto cada vez se valora más. Otros inversores solo buscan rentabilidad financiera, pero los fundadores de Ener2Crowd pensaban en la inversión de impacto sin limitar el rendimiento financiero. La plataforma se creó por una conciencia, un sentimiento, una convicción personal, siendo muy conscientes de que siempre hay que conseguir un resultado financiero, dar respuesta a todos los perfiles de inversión. También tenemos que cumplir con la lógica del mercado".

Sobre los proyectos, deja muy claro que "es un proyecto continuo de desarrollos. Tenemos una cierta estacionalidad en los inversores, pero siempre hay movimientos. Publicamos uno o dos proyectos al mes", aclara

Acuerdo con Apadrina un olivo

En España, una de las últimas actuaciones de Ener2Crowd es un acuerdo con Apadrinaunolivo.org, la ONG que nació para recuperar olivos centenarios y que busca revitalizar el medio rural, generar empleo y preservar el patrimonio natural y cultural, para seguir trabajando de forma conjunta en la lucha contra el cambio climático, construir un futuro sostenible y para promover la inversión responsable.

Enmarcada en el proyecto Bosque de la Energía de Ener2Crowd, apoyado por la comunidad de inversores éticos más grande de Europa, por cada 500€ invertidos en los proyectos disponibles en su plataforma, destinará una parte a Apadrinaunolivo.org. Desde el inicio del trabajo conjunto, ambas compañías han conseguido ya la adopción por parte de la comunidad de 12 olivos, se ha evitado la emisión de 5.520 kg de CO2, generar 43 empleos.

“La misión de Ener2Crowd es apoyar la transición energética en España y contribuir de forma concreta a la lucha contra el cambio climático a través de inversiones en proyectos 100% verdes que ayuden a reducir las emisiones de CO2", explica Alessandro Miori, country manager de la plataforma en España.

José Alfredo Martín, de Apadrinaunolivo.org, explica: “es imprescindible este tipo de sinergias que nos ayudan a seguir luchando por un futuro lleno de vida en el ámbito rural”. A través del proyecto Bosque de la Energía, Ener2Crowd se compromete a "promover  actividades con un impacto medioambiental reducido. Para compensar las emisiones restantes no evitables, calculamos la huella de carbono y lo compensamos plantando árboles, primero con nuestro socio Tree-Nation y ahora también con Apadrinaunolivo.org”, aclara Miori