La inversión alternativa anima el mercado inmobiliario

Miguel Ángel Valero

Arcano Partners, firma independiente líder en banca de inversión y gestión de activos alternativos, y Aedas Homes, promotora española, avanzan en el desarrollo de un proyecto de uso mixto en la zona de Valdebebas, uno de los barrios más demandados de Madrid. Este complejo, que contará con 497 unidades, representa una inversión de aproximadamente 70 millone€.

Este conjunto de espacios, diseñado por Morph Arquitectura y ejecutado por Ruesma, dará lugar a un edificio de uso terciario que combinará habitaciones y apartamentos de alto nivel. La edificación estará cuidadosamente estructurada, con accesos y zonas comunes completamente diferenciadas para cada uso: el hotel, el apartahotel y un local comercial, garantizando privacidad y comodidad para todos los usuarios.

El hotel, con 215 habitaciones, ofrecerá una experiencia premium con instalaciones de lujo, incluyendo piscina, gimnasio y salas para reuniones. Será operado por Leonardo Hotels bajo la marca Leonardo Royal. Será el cuarto hotel de la cadena en Madrid y el vigésimo en España, marcando un nuevo hito en la ambiciosa expansión de la marca en Europa.

Por su parte, el apartahotel, gestionado por Joivy, la primera plataforma europea que combina soluciones residenciales a corto, medio y largo plazo, contará con 282 apartamentos (estudios y 1 dormitorio), diseñados para proporcionar el máximo confort y funcionalidad.

Además, el complejo incluirá amplias zonas comunes exteriores, como jardines, piscinas al aire libre y espacios de coworking, creando un entorno ideal tanto para el descanso como para la productividad. Los residentes disfrutarán de salas comunitarias, aparcamiento para bicicletas y terrazas privadas en los áticos, mientras que en el interior se ofrecerán salones, comedores, cocinas compartidas, lavandería y gimnasio, todo pensado para proporcionar una experiencia integral única.

Esta iniciativa de Arcano y Aedas se ubica en una localización privilegiada dentro del barrio residencial de Valdebebas, en Madrid. Su cercanía al Aeropuerto Adolfo Suárez Madrid-Barajas, así como a zonas clave de la ciudad como la Feria de Madrid y el Parque Juan Carlos I, favorecen la conectividad y accesibilidad, convirtiéndola en una zona de alto potencial para el sector de la vivienda y hotelería. Además, la zona se encuentra en pleno crecimiento, con importantes desarrollos en curso como el hospital Zendal, la futura Ciudad de la Justicia y el circuito de Fórmula 1, que se celebrará por primera vez en 2026.

Desde una perspectiva de sostenibilidad, Arcano y subrayan su compromiso con el medio ambiente al orientar el complejo hacia la obtención del certificado BREEAM Excelente, sello que avala el enfoque responsable y sostenible de todo el desarrollo.

Alejandro Adán, socio del área inmobiliaria de Arcano Partners, ha señalado: "Arcano Partners refuerza su apuesta por los hoteles y el flex living, con el firme objetivo de ofrecer soluciones de alojamiento de corta y media estancia que no solo satisfagan, sino que superen las expectativas de una clientela cada vez más exigente. Este enfoque responde a las nuevas demandas del mercado".

“Con este proyecto, que se suma a otros dos en marcha en Valdemarín (Madrid) y Valencia, Aedas Homes suma ya 845 unidades de flex living en total y consolida su objetivo de convertirse también en el socio industrial de referencia para promover este tipo de proyectos en España. Vemos una gran oportunidad de escalar esta línea de negocio desarrollando este producto para terceros”, concluye David Botín, director general de Servicios Inmobiliarios.

La construcción del proyecto comenzó el 12 de noviembre de 2023 y se estima que finalizará en el último trimestre de 2026.

Tekce aporta una plataforma digital

El sector inmobiliario está en plena evolución y desarrollo gracias a inversiones en tecnología específica para el sector (PropTech) estimadas en 37.000 millones$ para finales de este año y que esperan llegar hasta los 90.000 millones$ para 2032, como muestran los últimos informes de Fortune Business Insights.

Este auge en la denominada tecnología inmobiliaria, que abarca análisis de datos, inteligencia artificial y blockchain, está transformando la forma de interactuar de compradores y vendedores, haciendo que las transacciones sean más accesibles, transparentes y eficientes.

Desde su fundación en 2004, Tekce se ha centrado en la comunicación transparente y en verificar cuidadosamente las propiedades para garantizar el mejor precio. “Nuestro éxito se basa en construir confianza a largo plazo”, señala Özkan Tekce, COO. “Investigamos a fondo cada propiedad para que los compradores puedan actuar con confianza. MyTekce es la culminación de esta estrategia, convirtiendo nuestro compromiso con la claridad y la facilidad de uso en una plataforma tangible e innovadora”.

Se trata de una nueva plataforma digital diseñada para centralizar datos y optimizar el proceso de compra y venta de propiedades. Al unificar información clave en un entorno sencillo, MyTekce consigue simplificar la toma de decisiones para compradores y vendedores, mejorar la transparencia y reducir la fricción administrativa en una industria que durante mucho tiempo ha dependido de métodos tradicionales. "Marca un cambio radical en la forma de comprar y vender propiedades”, afirma Özkan Tekce.

“El sector inmobiliario es una industria tradicional que ha operado con métodos convencionales durante muchos años. Nuestra plataforma introduce una nueva era de personalización, conectando a compradores y vendedores con una facilidad sin precedentes. Al aprovechar tecnologías de vanguardia, no solo aceleramos el crecimiento del sector, sino que también aportamos un valor significativo a las partes interesadas. A través de nuestra nueva plataforma, desarrollada en nuestro sitio web y con nuestro equipo profesional de 250 empleados que hablan más de 30 idiomas, estamos cerrando la brecha entre vendedores y compradores, inaugurando una nueva era para la industria", añade.

Para los vendedores, esta opción ofrece herramientas para solicitar informes gratuitos de tasación de propiedades, monitorear sus listados, revisar estadísticas de visitas, supervisar contratos y completar todo el proceso de venta en línea. Este enfoque digital promete ampliar su alcance y agilizar las transacciones.“Pronto lanzaremos páginas dedicadas para propietarios y socios”, desvelas Tekce.

Por su parte, los compradores obtienen acceso a herramientas de búsqueda personalizadas, notificaciones en tiempo real sobre nuevos listados y comunicación directa con consultores de ventas. Pueden organizar visitas a propiedades, gestionar listados favoritos y aprovechar un sistema CRM integrado que centraliza documentos y datos clave. El resultado es una experiencia de compra fluida y centrada en el usuario.

Tekce, considerada la primera empresa inmobiliaria en aceptar criptomonedas como método de pago para transacciones de propiedades, planea mejoras adicionales para MyTekce. Una próxima página para socios permitirá a colaboradores del sector listar propiedades a nivel mundial o atender a sus propios clientes utilizando la extensa base de datos de propiedades de Tekce. Además, los propietarios podrán gestionar alquileres a corto, mediano y largo plazo, accediendo a procesos transparentes y recibiendo orientación legal a través de la plataforma.

Özkan Tekce subraya que “consideramos el marketing digital y un recorrido del cliente fluido como motores fundamentales del crecimiento. Seguimos de cerca las tendencias globales en el sector inmobiliario y convertimos rápidamente las últimas innovaciones en herramientas prácticas para nuestros clientes”.

Reental detecta ocho tendencias de inversión alternativa

Con un horizonte financiero en el que se prevé que los principales bancos centrales, incluido el Banco Central Europeo, continúen bajando los tipos de interés a medida que la inflación se estabilice y la actividad laboral se desacelere, el panorama se presenta emocionante y lleno de oportunidades para las inversiones alternativas. Al menos, así lo creen en Reental, compañía europea en inversión inmobiliaria tokenizada y líder global en inversores hispanoparlantes en el sector de la tokenización inmobiliaria, que destacan que “el futuro inmediato de las inversiones se verá moldeado a medida que los mercados y regulaciones se vayan adaptando a un entorno económico en evolución debido a la llegada de nuevas tecnologías”.

Para Fernando Ors, presidente de Reental, hay 8 tendencias en inversión alternativa que se convertirán en las protagonistas del mercado en 2025:

Transición hacia la renta variable: con la disminución de los tipos de interés actuales y las nuevas previsiones, seguramente se producirá un aumento significativo de las inversiones en acciones, especialmente en el mercado estadounidense, lo que debería reflejarse en la evolución de sus principales índices, como el S&P 500, que podría alcanzar los 6.600 puntos a finales de 2025.
Sector inmobiliario en auge: la caída de los tipos impulsará el crecimiento de sectores como la logística, las residencias de estudiantes y el senior living, dado que la oferta es escasa en los principales países desarrollados. No obstante, en este tipo de activos es fundamental realizar una prospección profesional y una diversificación estratégica global.
Tokenización, activos digitales y web3: aplicaciones de blockchain, como la tokenización o nuevas redes de infraestructuras físicas descentralizadas (DePIN) en el ecosistema 3.0, junto con la creciente aceptación de activos y reservas de valor digitales, como Bitcoin —especialmente desde la victoria de Trump en EE.UU.—, todo ello impulsado por nuevos marcos regulatorios en 2025, atraerán a un número incremental de usuarios e inversores, tanto minoristas como institucionales (según un reciente informe de PWC casi la mitad de los fondos ya invierten en activos digitales).
Finanzas descentralizadas (DeFi): la expansión de DeFi continuará transformando el panorama financiero al ofrecer a los inversores alternativas a los sistemas financieros tradicionales, ofreciendo mayor eficiencia, transparencia e inclusión financiera. La inevitable inteligencia artificial (IA): la IA se perfila como una de las mayores oportunidades de inversión de la década. Se estima que generará ingresos superiores a 1,1 billones$ para 2027, lo que llevará a un aumento de la inversión en empresas tecnológicas y startups innovadoras en este ámbito el próximo año.
Energía y green economy: el uso incremental de energía por parte de la IA, la electrificación industrial y la descarbonización impulsarán la demanda de electricidad. Por tanto, puede ser buena idea invertir en transmisión, distribución, centros de datos, transporte y almacenamiento de energía.
Oro como inversión refugio: ante la rebaja de los tipos de interés, la incertidumbre geopolítica y la preocupación por la creciente deuda pública, es previsible que el valor del oro aumente, consolidándose como refugio para muchos gobiernos e inversores (no olvidemos que, durante el mercado bajista de 2022, el oro se mantuvo relativamente estable mientras el Nasdaq Composite caía un 33 %).
Inversiones de impacto: las nuevas generaciones buscan provocar un impacto social y medioambiental positivo con sus inversiones, además de obtener un retorno financiero. Se trata de una filosofía de inversión que se enmarca en las inversiones ESG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) y en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Sólo en Europa, los activos de impacto bajo gestión superaron los 80.000 millones de euros el año pasado, y se espera que dicha cantidad aumente sustancialmente de cara al próximo ejercicio.
El entorno de inversión para 2025 se caracterizará por el cambio hacia nuevos activos y tecnologías emergentes, lo que obligará a los inversores a diversificar sus carteras y explorar nuevas oportunidades en un mercado cuya evolución es cada vez más dinámica, digital e inclusiva. En este sentido, el presidente de Reental anima a que “una buena parte de los 1,3 billones€ que actualmente se encuentran en cuentas corrientes españolas, se animen a aventurarse en el apasionante y esencial mundo de la inversión”. Eso sí, siempre bien informado sobre dónde se invierte.

DWS

A pesar de la ligera ralentización del tercer trimestre de este año, es probable que España sea una de las economías de mayor crecimiento de la zona euro, subraya un análisis de DWS sobre las perspectivas del sector inmobiliario en Iberia. El crecimiento se ha visto impulsado por el turismo, la inmigración y el despliegue continuado de fondos europeos bajo el programa Next Generation de la UE. Es probable que estos factores se desvanezcan a medio plazo, aunque seguimos esperando un crecimiento superior al de la zona euro, a cinco y diez años vista.

El análisis detecta varias estrategias:

Vivienda asequible: Las protestas en Madrid del pasado mes de octubre para exigir viviendas más asequibles ponen de manifiesto la aguda tensión a la que se ven sometidos los propietarios de viviendas, debido a la subida de los alquileres en la capital y en otras ciudades importantes de España. Lamentablemente, la Ley Nacional de Vivienda que entró en vigor en 2023 ha tenido la inintencionada consecuencia de reducir la inversión en el sector residencial, suprimiendo el crecimiento de la oferta. Sin embargo, "seguimos viendo oportunidades de inversión en el sector cuando existe cierto grado de colaboración público-privada. Estamos interesados en explorar subsectores residenciales más operativos, como las residencias de estudiantes y el co-living", señalan en DWS.
- El mercado del alojamiento para estudiantes en España y Portugal aún está madurando y hay margen para un mayor crecimiento de la oferta, dado que menos de uno de cada cinco estudiantes nacionales e internacionales puede acceder a una plaza alojamiento construido específicamente para estudiantes (PBSA, por sus siglas en inglés). En Madrid y Barcelona, es necesario un enfoque de inversión selectivo, ya que estos mercados cuentan con un mayor parque existente y es difícil encontrar un emplazamiento bien situado en relación con los campus universitarios. En Valencia, Sevilla y Lisboa, la oferta es mucho más limitada y los precios de entrada también son atractivos para reflejar los menores volúmenes históricos de inversión en estos mercados, lo que aumenta la rentabilidad potencial.
- El co-living es otro sector emergente en España, con la mayoría de los proyectos en construcción, principalmente en Barcelona o Madrid. Dadas las crecientes dificultades para encontrar vivienda en estas ciudades, sobre todo para los jóvenes y los profesionales que se trasladan, se necesitan alojamientos de fácil acceso y que ofrezcan flexibilidad en la contratación.
Logística: Tras un proceso de revalorización, los rendimientos logísticos (logistics yields) empiezan a subir de nuevo. El periodo en el que podían alcanzarse rendimientos superiores al 5% para los activos prime podría incluso haber pasado a la historia. La ventana de oportunidad para beneficiarse de la compresión de los rendimientos, así como de un fuerte crecimiento de los ingresos en este sector, es probable que sea bastante estrecha. Aunque las previsiones de crecimiento de las rentas de los hogares son mayores en el área metropolitana de Madrid, la disponibilidad de suelo es tal que la actividad promotora puede responder rápidamente a la creciente demanda. "Por lo tanto, favorecemos las ubicaciones cercanas o dentro de la carretera de circunvalación M50, donde la oferta plantea menos riesgos. Barcelona y Valencia también son objetivos para el sector logístico, ya que ambas ofrecen una baja tasa de desocupación y unos sólidos fundamentos macroeconómicos que favorecen el crecimiento de los alquileres", apuntan en DWS.
Comercio minorista: Al contrario que la mayoría de los mercados europeos, el sector minorista en Iberia ha experimentado un repunte en los volúmenes de inversión el pasado año. La confianza de los inversores se ha visto impulsada por el crecimiento de las ventas en tienda y el bajo nivel de vacantes del mercado. La evolución positiva también es evidente en los centros comerciales regionales de gran formato, donde la competencia de las tiendas físicas y online es menor que en Europa. Con rendimientos próximos al 7%, la rentabilidad de los centros comerciales parece ahora atractiva, a cinco años vista. Se requerirá un enfoque selectivo para cualquier nueva adquisición en este mercado, ya que los valores del capital y de los alquileres pueden seguir bajando en los centros comerciales que tengan una zona de influencia débil o dividida.