Miguel Ángel Valero
Si el consejero delegado del BBVA, Onur Genç, aprovechaba la presentación de los resultados en el primer trimestre para avisa que "al crecimiento no le gusta la incertidumbre", en referencia al período de cinco días de reflexión de Pedro Sánchez para seguir como presidente del Gobierno, un día después era su colega del Santander, Héctor Grisi, quien dejaba muy claro que "por la parte política, no hemos sentido que la incertidumbre esté afectando a la economía". "Necesitamos inversión y el capital está entrando en España", subraya.
Sobre la incorporación al consejo de administración del banco de Carlos Barrabés, el pionero del comercio electrónico en España y que ha sido vinculado a la esposa de Pedro Sánchez, Begoña Gómez, Grisi es tajante: "la Comisión de Nombramientos ha considerado que es un candidato adecuado por sus conocimientos y experiencia".
Zanjadas las cuestiones políticas, mensajes optimistas sobre el negocio bancario: "Esperamos tener un 2024 muy fuerte en margen de intereses en España. Vemos a España muy sólida y empezamos a ver demanda de crédito empresarial. Vemos un ciclo económico sólido y positivo". El margen de intereses en España crecerá a un ritmo de un dígito alto, frente a su anterior previsión de una ligera caída en el ejercicio.
El Santander ha elevado su margen de intereses en España un 24,3% frente al primer trimestre del año anterior, hasta 1.816 millones€ "gracias a la gestión de márgenes, en un contexto de mayores tipos y a la buena calidad crediticia". Así, el beneficio neto de Santander en España se ha disparado un 65,5% frente al primer trimestre de 2023, hasta 772 millones, favorecido también por una caída del 20,2% en las provisiones, hasta 331 millones.
Sobre la evolución de la ratio de capital, Héctor Grisi asegura que "vamos a terminar el año en el 12,4%-12,5% de ratio CET 1, y vamos a estar por encima del 12% después de Basilea 3". El banco espera generar unos 15 puntos básicos de capital de manera orgánica trimestralmente durante 2024.
Sobre una posible revisión al alza de los objetivos, señala que "soy muy positivo y estoy seguro de que vamos a alcanzar la rentabilidad del 16% hasta final de año", pero al mismo tiempo matiza que "es pronto para elevar nuestras previsiones y debemos ser prudentes".
El Grupo Santander obtuvo un beneficio atribuido de 2.852 millones en el primer trimestre de 2024, un 11% más, gracias a que el fuerte crecimiento del margen de intereses en todos los negocios y todas las regiones, apoyado en el aumento del número de clientes, y el buen control de los costes compensaron con creces el crecimiento previsto de las provisiones. Es el mejor primer trimestre de la historia del banco.
Éste aumentó la rentabilidad y el valor para el accionista, con un retorno sobre el capital tangible del 14,9%, que se eleva al 16,2% si se distribuye uniformemente a lo largo del año el impacto del gravamen temporal a la banca en España, registrado íntegramente en el primer trimestre (335 millones). Además, logró un beneficio por acción (BPA) de 0,17€, un 14% más, y un valor contable tangible (TNAV) por acción de 4,86€ al cierre del primer trimestre. Incluyendo el dividendo en efectivo pagado en noviembre de 2023 y el dividendo final que se abonará en mayo, la creación de valor (TNAV más dividendo en efectivo por acción) aumentó un 14%. En el primer trimestre, el valor creado para los accionistas equivale a unos 3.100 millones.
Los recursos de clientes (depósitos más fondos de inversión) crecieron un 5%, con un aumento de los depósitos del 3%, un fuerte aumento de los depósitos a plazo (+24%) en el actual contexto de tipos de interés más elevados y el aumento de cinco millones de clientes.
Los préstamos totales se mantuvieron estables en 1,02 billones, ya que el crecimiento del 4% en Consumo gracias al negocio automovilístico en Europa y Brasil, del 4% en Wealth y del 7% en Payments compensaron un descenso del 2% en Retail y del 1% en CIB debido a menores volúmenes en España y Brasil.
Los ingresos aumentaron un 9%, hasta un récord de 15.380 millones de euros. El aumento tanto de la actividad de los clientes como de los tipos de interés propició un incremento del 16% del margen de intereses, con crecimiento en todos los negocios. Por ejemplo, en Retail la buena gestión de los márgenes en Europa y el menor coste de los depósitos en Sudamérica, sobre todo en Brasil, propiciaron un aumento del 17% del margen de intereses. En Wealth y CIB, el margen de intereses aumentó un 26% y un 25%, respectivamente. Los ingresos por comisiones aumentaron un 5%, hasta 3.240 millones de euros, la cifra más alta en un trimestre, gracias a las ventas de productos de alto valor añadido, especialmente en CIB en Estados Unidos, y la mayor actividad en Retail, con crecimiento en todas las regiones, y Consumer. Más del 95% de los ingresos provienen de clientes.