Horos AM crece el 31% en activos y el 25% en clientes
La firma española de value investing Horos Asset Management ha alcanzado los 145 millones€ en activos bajo gestión (a noviembre de 2024), lo que supone un crecimiento del 31% frente al mismo periodo de 2023. La firma liderada por Javier Ruiz, Alejandro Martín y Miguel Rodriguez roza los 5.000 partícipes, lo que constituye un 25% más que a cierre de 2023. “Cada vez son más los inversores particulares que se acercan a nosotros atraídos por el buen comportamiento de nuestros fondos de inversión y planes de pensiones, pero nuestro objetivo es que se mantengan como inversores a largo plazo, que es cuando realmente la filosofía value despliega todo su potencial”, explica José María Concejo, CEO y socio de Horos AM.
La gestora ha registrado entradas netas de 18 millones hasta noviembre de 2024, con una media de 1,6 millones al mes, destacando la estrategia internacional, con flujos de entrada de más de 15 millones, y los planes de pensiones con cerca de 3 millones.
Desde su lanzamiento en 2018, la estrategia internacional acumula rentabilidades del 59%, con un 10% YTD y alcanza 113 millones en patrimonio. Con un potencial del 125%, el fondo tiene en cartera 46 compañías, entre las que destaca el sector holding (29%), industrial (20%) y financiero (14%). Entre los movimientos más significativos de lo que llevamos de año, la entrada en Liberty Global, holding de compañías europeas de telecomunicaciones (4,9%), Acerinox (2,3%), y la compañía hongkonesa de asesoramiento patrimonial y gestión de carteras Noah Holdings (2,8%).
Entre otras, la gestora ha incrementado sus posiciones en inversión en GCO (4,9%), Naspers (4,4%), Gestamp Automoción (2,9%) y en la entidad italiana de asesoramiento, distribución y gestión de activos Azimut Holding (3,3%).
Por su parte, la estrategia ibérica se ha apuntado un 21,4 % de rentabilidad acumulada, un 0,3% YTD y alcanza los 8,4 millones en patrimonio. Actualmente, cuenta con 25 compañías en cartera con un potencial del 110%, entre las que destaca el sector industrial (30%), holding (15%), financiero (13%) y consumo defensivo (12%).
Entre los movimientos más significativos, el fondo ha incrementado su inversión en el fabricante de acero inoxidable Aperam (4,1%), tras su peor comportamiento relativo en el periodo, y en NH Hotel Group hasta el 5,3%. Por el contrario, se ha reducido la inversión en el holding portugués Semapa hasta el 6%.
Horos AM cuenta con tres productos de planes de pensiones que replican la estrategia del Horos Value Internacional y que gestionan en la actualidad 22 millones€: Horos Internacional PP, Horos Internacional Empleo y Horos Internacional Autónomos. Durante 2024, los planes de Horos AM han registrado hasta la fecha unas entradas de 3 millones y más de 350 clientes.
El PP individual presenta una rentabilidad acumulada del 56,5% y una rentabilidad YTD del 8,9%. Por su parte, el Plan de Empleo cuenta con una rentabilidad acumulada del 12,9% y alcanza un 10,1% en lo que llevamos de año. El plan para autónomos, lanzado este mismo año en alianza con Caser Seguros, ha registrado unas entradas de cerca de un millón de euros en solo 7 meses, con una rentabilidad YTD del 8%.